Младший сын Суньяна - Глава 280
[280] Брюшная война, Уолл-Стрит 1
На самом деле работа банка очень проста. Между доверителем денег и заемщиком они берут комиссию, называемую ссудной маржей (процентная ставка по ссуде и процентная ставка по депозитному автомобилю).
Как бывший банкир, я чувствовал себя государственным служащим из-за преимуществ простой работы, стабильной зарплаты и гарантированного полного года без ошибок. Вместо этого я не мог выйти из картины.
Однако есть и те, кто не может скрыть свои блестящие навыки в любой сфере.
В этих простых банках прятались гении, и их гении были сосредоточены на том, как сразу заработать огромные деньги.
В начале 1980-х годов, когда разразился новый военный переворот и Южная Корея не смогла избежать экологии отсталой страны, проводящей выборы в спортзал, три гения в Америке сколотили невероятное состояние.
Луи Ланье, управляющий дебиторской задолженностью инвестиционного банка Salomon Brothers; Ларифинк, основатель инвестиционного менеджера Blackrock; и Дэвид Максвелл, генеральный директор Федеральной ипотечной корпорации США, создали гениальный продукт под названием Mortgage Backed Security (MBS)… Нет.
До сих пор ипотечное кредитование представляло собой простую задачу: заимствовать деньги в качестве ипотеки и получать основную сумму и проценты в течение 10 и 20 лет. Тем не менее, как банк, он стабилен, но это просто зевок, который дает большие суммы денег в долг и распределяется на длительные периоды времени. Это тоже было перевязанное ожерелье.
Эти три гения смотрели на ипотечные кредиты глазами товаров, а не банков.
Ипотечное кредитование - это стабильная долгосрочная доходность, даже если она небольшая.
Было обнаружено, что пенсионеры, работающие в финансовом секторе и основные убытки соответствовали стабильным инвестициям, которые они больше всего не хотели использовать, и сделали ипотечные ссуды продуктом MBS.
Фактически, причина, по которой они пришли к этой идее, заключалась в процентной ставке.
В 1979 году Совет управляющих Федеральной резервной системы повысил процентную ставку, в результате чего финансовый сектор задохнулся от «денег», а рынок ипотечного кредитования начал дрожать.
Никто не покупает дом по ссуде под высокие проценты.
Но политики всегда на стороне богатых, не давая им ничего потерять.
30 сентября 1981 года Конгресс США выступил с остроумным счетом для любимого финансового учреждения.
Если финансовому сектору удается оформить жилищный кредит, он откладывается от уплаты налогов, и, более того, был принят закон, компенсирующий все убытки, понесенные в процессе.
Если вы просто продаете ссуды, это становится системой, в которую втекают деньги, и начинается так называемая эра секьюритизации.
Теперь банк ссудил много денег в качестве залога, взял комиссию и начал передавать облигации другим.
Беспокойство о возврате средств исчезло, и ссуды не были привязаны на длительные периоды времени.
Банк выплачивал ипотеку по ипотеке в качестве основного направления своей деятельности.
Инвестиционный банк Salomon Brothers взял огромные комиссионные за пересылку, деля и переупаковывая облигации по риску.
Даже если вы объедините три или четыре опасных ссуды в одну обеспеченную ссуду, вы все равно сможете получить более 200 миллионов долларов в год за 83 года.
Финансовые профессионалы больше не проводят выходные, играя в гольф. Я наслаждался парусной вечеринкой на роскошной яхте и летел на частном самолете в Венецию, чтобы съесть вкусную пиццу.
Их большая вечеринка почти закончилась, и я планирую появиться ближе к концу, чтобы зарядить ее.
Разумеется, партийные расходы банкиры не оплачивают. Американский народ заплатит за это.
Рэйчел Ариф, генеральный директор Miracle, Нью-Йорк, долго радовалась встрече с ней и сразу же превратилась в серьезное лицо.
«То есть вы говорите, что мы должны предоставить выбор инвесторам, верно? ”
"Да. Мое мнение не всегда может быть правильным. Мы собираемся оставить тех инвесторов, которые считают, что MBS стабилен, за исключением тех инвесторов, которые думают, что это большой риск. ”
«А как насчет людей, которые выводят свои инвестиции? ”
«Скажи им тоже выбирать. У нас стабильные государственные облигации. У нас есть голливудские фонды. ”
«Вы делаете ставку против краха ипотечных ценных бумаг? ”
"Да. Если есть инвесторы, готовые заключить со мной пари, это тоже их выбор. ”
«Я не думаю, что есть инвесторы, которые будут следовать за вами. ”
«А что насчет Рэйчел? Где ты будешь делать ставки? ”
Рэйчел Ариф хмурится.
«Я знаю, что МБС - это Гориск. Но я не думаю, что будет крах. Мы задержимся ».
«Потому что коллапс - это падение американских финансов? ”
"Да. Федерация будет сдерживать их любой ценой. Падение Уолл-стрит приведет к потоплению мировой экономики, а также Соединенных Штатов. ”
В настоящий момент идея краха американской экономики так же абсурдна, как и идея о одновременном превращении Соединенных Штатов из капитализма в социалистическое государство.
«Так Рэйчел выдерживает? ”
«Нет, взвешивание. Убери все это сейчас. Я буду следить за твоими следующими инвестициями. ”
«Давайте отправим клиентам электронное письмо. для обеспечения классификации рисков. ”
«Какими вы считаете свои инвестиции? ”
Я думаю, это безумие видеть крах американской экономики, но мне действительно интересно, потому что я был единственным, кто когда-либо ошибался.
Я был уверен, что не использовал то же слово.
«Половина, как всегда. Разве это не правда? ”
«Всего в 50%? Все ваше состояние? ”
«Я не собственность. Я собственность в Соединенных Штатах. А я еще молод. У меня есть время и деньги, чтобы начать все сначала. ”
Рэйчел все еще вздыхает.
«Вонка будет нервничать только потому, что твои деньги движутся. В истории Уолл-стрит столько денег могло быть переведено сразу. ”
"Половина."
«А?»
«Половина моих активов уйдет на Луну. ”
Улыбка расплылась по лицу Рэйчел.
«Вероятность 50%. Половина шанса? Разве это не слишком формально? ”
"О чем ты говоришь? Я только что тебе сказал. Вонка будет нервничать? Так что вы ослабляете только половину, чтобы не нервничать. Вторую половину нужно решать в Лондоне. Вы же не думаете, что все мировые финансы связаны с Уолл-стрит, не так ли? ”
"Город? ”
Город просто называют Лондонским Сити. Это самый маленький административный район Лондона, центр истории Лондона и сердце финансового сообщества. Это также автономная юрисдикция.
В Банке Англии находится более 5,000 финансовых учреждений, включая JP Morgan Chaser, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, City Group и HSBC. Район города точно такой же, как у Ёуидо, но размер движения денег другой.
"Да. Вы тоже можете переварить половину. Все будут рады услышать о вступлении. ”
Глаза Рэйчел трепещут.
Потому что я знал, что если случится крах на Уолл-стрит, я могу нажать на курок.
Это как сбросить бомбы на миллиарды долларов за один раз.
* * *
Первым делом нужно было вернуть деньги, закопанные в ипотечные ценные бумаги.
Если вы уберете его сразу, Уолл-стрит станет небрежным. Он мало-помалу обменивал свои товары и продавал ипотечные ценные бумаги, стараясь не отличаться от обычных сделок.
Поскольку это был популярный продукт, не было проблем с перевариванием проданного объема.
«Я избавился от всех МБС. Что ты собираешься делать с этими деньгами сейчас? ”
«Ставка. Все в том, что ипотечные облигации превращаются в бумажные полотенца! ”
«Когда я узнаю результат этой ставки? ”
Рэйчел все еще не верила мне.
"В следующем году."
Это произойдет слишком рано, и я больше этому не верю. Если бы я сказал 10 лет, я бы кивнул. Через десять лет, когда начнут накапливаться вредоносные облигации, у меня будет время восстановиться, но не в следующем году.
Невозможное - это еще одно слово с таким небольшим шансом.
«С 2005 года объемы начали увеличиваться: фиксированные двухпроцентные ставки в течение двух лет, но начиная с этого года процентная ставка должна составлять 10 или более процентов, и американские граждане не могут себе этого позволить. ”
«Они достаточно стабильны, чтобы иметь дом. Это может быть опасно, но рухнуть сразу будет непросто. ”
«Кто стабильный? Субстандартные, буквально недооцененные, недостаточно квалифицированные, не подготовленные. Проблема в том, что у людей, которые не могут себе это позволить, есть три-четыре дома. Даже если у вас их всего три, процент к оплате возрастает до 30 процентов. ”
После стабильных инвестиций Рэйчел не видела жадного характера Уолл-стрит.
Неважно, облажались ли они, рискованно или мало, те люди, которые спешат получить свои деньги из коробки, могут вытащить свои номерные знаки и одобрить ипотечный кредит, если они появятся в окне.
«Хорошо, дерзай. Итак, как вы хотите сделать ставку? ”
«Свопы кредитного дефолта (CDS. Credit Default Swap). ”
Свопы на дефолт - это вид страховки на случай банкротства.
Например, если у Apple есть облигации на 100 миллионов вон, а Apple обанкротится, 100 миллионов вон облигаций взлетят в воздух. Я покупаю страховку, чтобы избежать этих рисков. Метод страхования также прост.
В случае банкротства в течение десяти лет страховщик полностью выплачивает 200,000 10 вон ежегодно. Причина, по которой страхование дешевое, заключается в том, что Apple - очень здоровая компания, и у нее нет шансов обанкротиться через XNUMX лет.
Риск отсутствует, поэтому страховка стоит недорого.
Для компаний с низким уровнем кредитоспособности и плохим здоровьем страховые взносы, естественно, вырастут.
Интересно то, что жадные люди с Уолл-стрит превратили страховку в азартные игры.
Любой, у кого нет облигаций Apple на 10 долларов, может быть застрахован. Каждый может платить 200,000 100 вон каждый год и получать XNUMX миллионов вон, если Apple обанкротится в течение десятилетия.
Вы можете делать ставки на акции и облигации Apple, даже если они не потерпят неудачу. Ежегодная премия - это фишка для ставок и выигрыш в 100 миллионов.
Рэйчел качает головой.
«У нас еще нет свопа на кредитный дефолт по финансовым инструментам. Ховард, вы пытаетесь купить продукт, которого не существует. ”
Заключение было ложным, и Рэйчел вздохнула.
"Сделай это. Финансовые специалисты, которые считают, что ипотечные ценные бумаги безопасны, встретят меня двойным взглядом, думая, что если я оплачу свое требование, это будут государственные деньги. Сложно предъявить претензии, поэтому я не думаю, что это проблема. ”
«Кто те из финансовых специалистов, которые будут слушать эту безумную историю? ”
«Goldman Sachs, Deutschevank, Morgan Stanley, Barkless Capital, Marylinch, Citigroup, Bank of America, Credit Switzerland, JP Morgan, UBS. Их так много ».
«Почему не Bearstons и Reman Brothers? Это тоже лучшие группы? »
Когда названия сверхмассивных финансовых компаний, доминировавших на Уолл-стрит, вылетели из моего рта, сказала Рэйчел, как бы подшучивая над ними.
«О, эти две компании выйдут из строя. Если я подпишу своп кредитного дефолта, у меня нет денег, я не могу их получить. ”
Даже когда Соединенные Штаты были внесены в список, Рэйчел открыла рот, как только подумала, что в следующем году сверхмассивные финансы рухнут.